你有買台積電的股票嗎?
如果有,這兩天應該心如刀割吧。
我懂,因為我也有QQ。
為什麼台積電會跌得這麼慘呢?
或許原因要歸咎幾天前,
美國商務部工業與安全局(BIS)公布的一份禁令。
這份禁令影響力非同小可,
台廠的崩跌只是其中一圈漣漪,
更可能的是,
我們將看到第二階段的中美貿易戰再起,
而中美科技發展,
將在這裡劃開一個分水嶺。
美國最新禁令
不只設備,連「人」都不准幫中國
上週五( 10 月 7 日),
拜登政府公佈了一套全面的出口管制措施,
根據新規定,
任何美國公司都禁止向中國出口關鍵晶片製造工具;
除了不准提供製造工具,
就連海外美國公民,或有拿綠卡的人,
也都不准幫助中國公司提供或研發高階晶片。
對,你沒看錯,
他們連「人」都禁止了。
這紙禁令有點類似 2018 中美貿易戰,
當時川普政府也是禁止美國公司供應中國公司華為晶片,
但這次更加嚴格了,
把禁止的範圍直接擴大到人身上。
這是可以推論的。
因為 2018 年貿易戰給了中國一條生路,
沒辦法跟別人買,總可以自己研發吧?
所以中國開始從世界各地挖角晶片人才,
類似新時代的大煉鋼,
展開中國超英趕美的晶片自造之路。
上有政策,下有對策,
美國這次就直接斬斷你所有成長的可能,
把人都管住了,看你怎麼土法煉鋼。
根據《華爾街日報》所述,
美國一些晶片公司設備供應商已經開始撤出他們的美國籍員工,
其中包含中國最大的儲存晶片製造商「長江存儲科技公司」。
這件事非同小可,
因為中國半導體行業的許多重量級人物都擁有美國國籍,
其中大多數是出生在中國,但在美國大學拿碩博學位,
或是是在美國晶片產業工作的歸化公民;
這些人回到中國大多擔任要角,
包含企業家、高階經理人,甚至是研發科學家,
這麼一禁止,幾乎就是現代版坑儒:
把中國這一代晶片人才一把帶走,
留下中國土生土長的研發人力自力更生。
除此之外,美國也擴大「未經核實清單」,
將 31 家中國公司通通放到清單內。
這個未經核實清單快要接近貿易黑名單,
如果該公司不配合美國的調查,
就會被移到「實體清單」。
有一句話叫「Money talks」,
就是人會假裝,但錢不會。
有間公司叫北方華創(Naura),
他的子公司也就被美國列入這份未經核實清單內,
雖然北方華創聲稱這間子公司只占年收入 0.5%,
但公司的股價還是在一週內崩掉 20%。
崩跌的當然不止這一間,是整個中國晶片產業都崩,
因為美國這紙禁令幾乎要將中國的高階晶片一網打盡。
我看了十多家外媒報導,
大家不約而同都說:
「美國這次是鐵了心要阻止中國發展高階晶片了。」
禁令是為了阻止中國發展軍用晶片
現在就看誰拿到許可證
不過依據美國的說法,這個高階晶片是有範圍的。
未經證實清單的登錄標準是看,
這間公司有沒有可能發展人工智慧、超級電腦,
以及軍事應用的先進半導體的能力。
美國的說法是,
中國在世界各國的野心日漸壯大,
必須要早一步捻熄他們發展大規模殺傷性武器的星火,
不能將西方技術用在這類軍事發展用途上。
截至昨天,有一些知名的跨國公司都已經有動作了,
包含台灣也常聽到的半導體生產設備製造商 ASML ;
他們就寄了一封信給全體員工,
說接下來所有美國僱員,包含美國公民、有綠卡的人,
或是住在美國的外國人,
通通都要避免直接或間接為中國的「任何客戶」提供服務。
應用材料公司也照著做,
並且下修了第四季的財報預估,
預計這場新型態的中美貿易戰將會使他們 Q4 減少 4 億美元營收,
而整個晶片產業營業額預計會在 2023 年減少超過 70 億美元。
不過也跟 2018 年一樣,
只要你拿到一把尚方寶劍,就可以免你不死。
那就是許可證。
根據《日經亞洲禮拜四》的報導,
台積電已經獲得為期一年的許可證,
可以持續營運他們在南京的工廠,
不會因為這樣就不能再跟美國購買製造設備;
而在更早之前,
韓國內存晶片製造商 SK 海力士也獲得了許可證,
他們在中國的工廠仍可順利運作。
但獲得許可證的公司終究算少數,
現在只要你未經許可,就算是燈泡、彈簧這種微不足道的工具,
可能也會無法出貨到中國。
研究公司 ICwise 的首席分析師顧文軍就說,
美國的制裁讓整個中國晶片產業充滿了寒意,
而且目前看來,
這一切沒有和解的可能,
中國半導體產業將面臨前所未有的挑戰。
如果說川普時期的中美貿易戰是讓美國繼續領先中國,
那拜登這次的禁令就是讓中國連追都追不上,
幾乎就是把中國追趕的燃料都拔走了。
有人可能會問,
難道中國傾全國之力,沒辦法趕上美國嗎?
中國的確有規劃所謂的晶片製造基金,
但有太多關鍵設備是中國自己自幹不出來的,
就算中國現在追,也要三五年才有辦法趕上,
到時候台灣和美國又不知道研發到幾奈米去了。
這次拜登的禁令幾乎是比川普時期還嚴格,
我們將會看到半導體產業的地震期,
台廠和台灣政府如何應對,將會是接下來的關鍵。
我剛剛看訊息,美國 CPI 又來到年增 8.2%,
但道瓊指數飆高 800 點,整個市況亂七八糟。
最近大家有投資的,建議把手機關掉,
去看看書、插插花、跳跳舞,
一段時間後再回來,心情可能會比較美麗一點。
另外這週末還有一件大事要發生,
就是中國二十大即將展開。
習近平到底會不會連任成功呢?
好好過個週末,我們下週一揭曉。
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參考資料
看懂美晶片禁令衝擊 供應商人才技術撤離中國 影響估遍及全球| 國際 | 中央社 CNA
China chip industry group ‘troubled’ by US export curbs | Business and Economy | Al Jazeera
US aims to hobble China’s chip industry with sweeping new rules | Trade War News | Al Jazeera
U.S. scrambles to prevent export curbs on China chips from disrupting supply chain | Reuters
US Chip Moves Offer Opportunities for Allies, Rahm Emanuel Says
Chinese industry association opposes latest US chip restrictions – Chinadaily.com.cn
Applied Materials Cuts Forecast, Blaming Export Curbs to China (AMAT) – Bloomberg
US rules aim to derail China’s chip industry | ORF
Tech war: Washington takes new steps to frustrate China, advance US chip-making
Biden Is Now All-In on Taking Out China
Chip Gear-Maker ASML Tells US Employees to Stop Working With Customers in China – Bloomberg